Yatırım Fonu Nedir?
Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca, tasarruf sahiplerinden katılma payı karşılığında toplanan para ya da diğer varlıklarla, tasarruf sahipleri hesabına, inançlı mülkiyet esaslarına göre dahil edilen varlıklar ve işlemlerden oluşan portföy veya portföyleri işletmek amacıyla, portföy yönetim şirketleri tarafından kurulan ve tüzel kişiliği bulunmayan mal varlığıdır.
Yatırım fonları, halktan topladıkları paralar karşılığı; ortaklık payı, kamu/özel sektör borçlanma araçları gibi para ve sermaye piyasası araçlarından ve altın ile diğer kıymetli madenlerden oluşan portföylerdir. Her bir yatırımcı, fonun sahip olduğu portföyün bir kısmını temsil eden katılma payını satın alarak fona katılım sağlar.
Menkul kıymetlere yatırım yapmak bilgi ve uzmanlık gerektirmektedir. Ayrıca bireysel birikimler genelde yeterli büyüklüğe ulaşamadıklarından, bunlarla oluşturulan portföylerde uygun risk yönetimi yapılması daha zor olmaktadır. Bu risk anapara açısından olabileceği gibi portföyün getirisi açısından da önemli olabilir. Bu nedenle, sermaye piyasasında kolektif yatırım kuruluşları olarak adlandırılan yatırım fonları oluşturulmuştur.
Avantajları Nelerdir?
- Yatırım fonları, deneyimli portföy yöneticileri tarafından piyasa koşullarına göre aktif olarak yönetilir. Bu, bireysel yatırımcının bilgi ve deneyim eksikliğini telafi eder.
- Yatırım fonu portföyüne alınabilecek menkul kıymetlerin çeşitlendirilmesi nedeniyle, riskin dağıtımı mümkün olabilmektedir.
- Menkul kıymetlerin değerlemesi ve kontrolü ile kupon, temettü tahsili fon yönetimince yapılacağından, yatırımcılar vade takibi, tahsil etme gibi zaman ve kaynak kullanımını gerektiren işlemlerden kurtulmaktadır.
- Küçük tasarruflarla ulaşılamayacak kazanç potansiyeli yüksek menkul kıymetlere yatırım yapılmasına olanak sağlamaktadır.
- Fon portföyündeki değer artışlarının portföy değerine günlük olarak yansıtılması nedeniyle, yatırımcılar fona yaptıkları yatırımlarını işlemiş geliriyle birlikte ihtiyaçları kadar veya tamamını istedikleri anda (fon izahnamelerinde yer alan esaslara göre) paraya çevirebilirler.